编者按：

“潮起又潮落”，这是近期形容不同行业发展的历程的关键词之一，而穿越生命周期的过程中注定会有生机勃勃的春天和万物萧条的冬天。就目前的流通领域而言，已然进入了发展周期的冬天。作为供应链物流媒体领域的资深物流专家——本刊主编海猫猫，也感受到了深深的寒意，但常怀希望才能走向未来，因此她也希望通过对流通产业的观察与探讨，与读者一起探索穿越周期中供应链物流转型与升级之于企业的意义。

中国流通行业呈现“割裂感”

时间来到2024年下半年，中国流通行业所呈现出的“割裂感”越来越强烈。

连锁开店潮持续

一方面，连锁零售的出圈走红吸引了国人的眼球。胖东来出圈成为全民热捧，各种网红爆品层出不穷，加上连锁品牌如零食很忙等异军突起，和山姆、开市客等会员型超市各地相继开店，来伊份跟进开设第一个仓储式超市，日企永旺即便在中国8年亏7亿人民币仍然于2024年9月份在长沙开业了购物中心“永旺梦乐城（AEON Mall）”。线上部分，2024年1~8月份，中国网上零售额96,352亿元人民币，同比增长8.9%。其中，实物商品网上零售额80,143亿元人民币，增长8.1%，占社会消费品零售总额的比重为25.6%；在实物商品网上零售额中，吃类、穿类、用类商品分别增长19.1%、5.0%、7.0%。

“消费疲软”影响线下零售

另一方面，“消费疲软”仍然是国民经济发展头顶之上最大的一片乌云，中国流通领域自然深受影响。从亿邦动力网统计的数据中，以食品、饮料、酒、日化四个大类目为主的线下零售2024年前三季度在销售额、订单数、客单价方面均呈现出不同程度的下降。

 

企业深度合作趋势越加明显

此外，企业深度合作的规模也越来越大，初创企业的大规模合并的案例不在少数，如零食很忙与赵一鸣零食的战略合并，胖东来帮扶永辉超市，2024年9月份名创优品更是宣布以63亿人民币收购永辉超市29.4%的股权，该交易完成后，名创优品预计将成为永辉超市第一大股东。

宣布入主永辉超市后，叶国富表示当前消费市场有可选消费和必选消费两个维度，无论消费低迷或升级，食品、日化等生活必需品都不可或缺。这也意味着，尽管全国社会消费品零售额增长乏力，必选消费并不会因为中国消费市场陷入低迷，而可选消费也可以通过持续创新来重新获得增长。

企业战略影响供应链物流建设

一言以蔽之，中国经济进入周期性调整，流通领域也必然要穿越这个周期。麦肯锡日前则直接指出，“中国消费面临危机”是最常见的误读，麦肯锡近期一项中国市场调查表明，不同城市的千禧一代（80~95后）消费者信心差异很大，部分低线城市的消费者信心水平甚至超过了80%。

而之所以会产生这样的“误读”，与部分企业所透露的想法息息相关。在“把寒气传递给每个人”“活下去”等口号的影响下，相关产业的发展也就呈现出了数据与企业“体感”之间的割裂感，流通行业亦不可避免。

在这种割裂感之下，企业的“焦虑”被不断放大，被迫开始更多主动地调整、转型与升级。开拓层面，开辟新赛道是最直接的做法，例如农夫山泉重启纯净水产品，也有如会员制仓储超市不断增加门店规模数量的；收缩层面，既有放弃线上渠道专心线下的品牌如美即面膜，也有收缩门店规模的商超企业；维持并不意味着企业按兵不动，企业也会随着市场竞争的影响进行调整，只是没有开拓进取和战略收缩的关注度那么高，这种观念信息茧房很容易造成企业错误的判断。

而这些战略的背后，同样是企业对于供应链物流的建设与调整。以瓶装水赛道为例，头部品牌在面临日益激烈的竞争下不断进行产能扩张，进入2024年第三季度，农夫山泉在武夷山、黄山和雾灵山三大生产基地都进行投资扩张产能。2024年9月份，娃哈哈旗下武汉宏胜恒枫饮料有限公司年产68万吨智能化纯净水生产项目开始试桩华润饮料拟投资建设华润怡宝浙江温州生产基地项目；景田包装饮用水西南生产基地项目也于2024年7月份开工；今麦郎投资1.5亿元人民币改扩建今麦郎饮品河源生产基地。

连锁零售领域，以零食很忙与赵一鸣零食合并为例，不断在全国各地整合仓储资源并开设新仓，以支撑其全国上万家门店的订单需求。时尚品领域，鞋服产业经历了去库存和供给侧改革之后，也在不断地优化仓储网络布局来适应次世代的消费需求，同样还有美妆产业，在流通环节融合了不同渠道之后，已经形成了成熟的供应链物流体系。

另一大产业已经经历过充分竞争的产业就是电商，在其他国家和地区电商还处于高速增长的阶段，中国电商已经进入了存量竞争时代。除了传统电商平台，短视频平台、社交平台纷纷将电商作为重要的变现渠道，由此推动流量争夺进入白热化。后起之秀们的供应链模式更轻，且有物流服务端优秀的中国快递为其托底。如今，淘天集团与京东物流的合作或将再度掀起中国电商产业的竞争风暴。

物流地产进入“产能”调整期

在这些不同选择之下，中国物流产业自然也受到了深度影响。物流地产行业开始进入“调整”周期。一方面随着货主方调整仓网布局，退租和新租是常规的商业行为；同时，部分细分领域的消费需求下降也会引起货主方业绩焦虑，而削减物流成本是让盈利“好看”的最直接的方式。另一方面，市场热情带动了产业的资产投资，随着需求减弱行业自然进入周期性资产过剩。当然，物流地产行业也针对市场端的变化进行了资产、服务方面的调整，包括优化资产配置、降低租金、开发更多增值服务，以及推动资产证券化等方式。

城市配送规模持续下降

在其他物流服务行业也呈现了分歧的发展趋势。以城市配送为例，2023年中国城市配送行业市场规模约为13,930亿元人民币，自2021年开始连续三年下降。快递行业则是稳中有升，新出台的“送货上门”也被近年来不断扩大的驿站、快递柜解决，暂时未见其对快递企业受到影响。当然，前端消费市场对于客户的影响和客户的“焦虑”被一并传导到中国物流装备行业，确实让整个行业感受到了极深的“寒意”。

企业进入重新认知和重塑的关键阶段

正如本文开头所言，中国流通领域正在进入发展周期的低位，这个穿越过程的确会让企业面临更多的风险与挑战，但也是企业重新认知市场和重塑的关键阶段。除了前端的营销和流量的争夺，企业对于新兴技术与理念的应用并结合供应链物流的优化将成为未来制胜的关键。

AI融入供应链物流运营管理中

例如在AI方面，目前流通领域的AI应用主要还是集中流量方面，在供应链物流环节还未出现一个行业级的AI大模型。这不仅与AI发展阶段有关，也与企业发展侧重点不无关系。相比于销售端对于市场需求、消费者画像等环节作用，供应链物流AI大模型是可以帮助进一步优化供应链的效率与成本，同时也能够针对不确定事件和突发事件提供更有力的决策依据，这方面的内容本刊在近几期《他山之石》栏目中进行了相关报道，可供读者查阅。

重视数字资产积累与运用

当然，AI的应用背后是企业不断推进数字化和信息化的转型，并且注重数字资产的积累与梳理。对于流通领域而言，全面、准确的数据能够更清晰地帮助企业了解过去的发展历程中遇到的困境与应对方法，从而在越来越不确定的当下规避似曾相识的风险。

相比之下，对于智能物流装备行业而言，这个周期内流通领域的需求和市场可能不会有爆发式增长，但是客户在仓储物流方面也需要跟随前端商业模式变化进行升级，例如近年来“碎片化”的趋势下客户对于“拆零”的需求比较旺盛，带动了一系列机器人技术的更新迭代。因此，物流装备企业既要保持自主的优势技术和擅长的客户领域，同时也要关注自身的高质量发展，才能度过寒意弥漫的秋冬，与客户一起奔赴更炽热的未来。

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